Управління ризиками в діяльності підприємства-імпортера (на прикладі ПрАТ «Рено Україна»)

Abstract

UA : Об’єкт дослідження – процес управління ризиками в системі зовнішньоекономічної діяльності підприємства-імпортера. Предмет дослідження – сукупність теоретичних, методичних та прикладних аспектів формування системи ризик-менеджменту ПрАТ «Рено Україна». Методи дослідження – теоретичного узагальнення, системного аналізу, порівняння, фінансово-економічного аналізу, графічного моделювання, а також інструменти стратегічного аналізу. Мета дослідження – теоретичне обґрунтування та розробка практичних рекомендацій щодо вдосконалення системи управління ризиками в діяльності ПрАТ «Рено Україна» на основі аналізу зовнішнього й внутрішнього середовища та оцінки ефективності діючого ризик-менеджменту. У межах теоретичного аналізу узагальнено сутність ризику як наслідку невизначеності та визначено особливості ризик-менеджменту у зовнішньоекономічній діяльності, де ключову роль відіграє вбудовування механізмів захисту в архітектуру контрактів. Досліджено класифікацію ризиків імпортних операцій, що охоплює валютно-фінансові, логістичні, комерційні та регуляторні групи. Під час аналізу практичної діяльності встановлено, що ПрАТ «Рено Україна» демонструє високу адаптивність: у 2023 році чистий дохід відновився до рівня 7,2 млрд грн, а чистий прибуток зріс на 263,5 % порівняно з 2022 роком. Підприємство має значний «ліквідний буфер», проте стикається із високою валютною експозицією через імпортний характер операцій. За результатами оцінки ефективності виявлено якісне управління кредитним ризиком: коефіцієнт ризикового навантаження скоротився з 0,0098 до 0,0018. Стратегічний аналіз за методом SPACE визначив агресивну позицію компанії, що потребує посиленого контролю валютних та логістичних ризиків в умовах воєнного стану. Практична значущість роботи полягає у розробці заходів щодо вдосконалення валютного хеджування, інтеграції ризик-орієнтованих показників у систему KPI менеджменту та впровадження планів безперервності діяльності (Business Continuity Plans) для захисту ланцюгів постачання.

EN : The object of the study is the risk management process in the system of foreign economic activity of an importing enterprise. The subject of the study is a set of theoretical, methodological and applied aspects of the formation of the risk management system of PrJSC "Renault Ukraine". Research methods are theoretical generalization, system analysis, comparison, financial and economic analysis, graphic modeling, as well as strategic analysis tools. The purpose of the study is theoretical substantiation and development of practical recommendations for improving the risk management system in the activities of PrJSC "Renault Ukraine" based on the analysis of the external and internal environment and assessment of the effectiveness of the current risk management. Within the framework of the theoretical analysis, the essence of risk as a consequence of uncertainty is generalized and the features of risk management in foreign economic activity are determined, where the key role is played by the integration of protection mechanisms into the architecture of contracts. The classification of risks of import operations was studied, covering currency and financial, logistics, commercial and regulatory groups. During the analysis of practical activities, it was found that PrJSC "Renault Ukraine" demonstrates high adaptability: in 2023, net income recovered to the level of 7.2 billion UAH, and net profit increased by 263.5% compared to 2022. The enterprise has a significant "liquidity buffer", but faces high currency exposure due to the import nature of operations. The results of the performance assessment revealed high-quality credit risk management: the risk load coefficient decreased from 0.0098 to 0.0018. Strategic analysis using the SPACE method identified the company's aggressive position, which requires enhanced control of currency and logistics risks in martial law conditions. The practical significance of the work lies in the development of measures to improve currency hedging, the integration of risk-oriented indicators into the KPI management system and the implementation of Business Continuity Plans to protect supply chains.