Аналіз платоспроможності та стійкості фінансового стану ТОВ «ТЕМА-ЗАХІД»

Abstract

UA : Кваліфікаційна робота: 102 с., 26 табл., 8 рис., 77 літературних джерела. Об’єктом дослідження є процес управління фінансовим станом, платоспроможністю та фінансовою стійкістю ТОВ «ТЕМА-ЗАХІД». Метою кваліфікаційної роботи є проведення комплексного аналізу платоспроможності та фінансової стійкості ТОВ «ТЕМА-ЗАХІД», ідентифікація ключових фінансових ризиків та розробка на цій основі стратегічних напрямів зміцнення фінансового стану підприємства. Для досягнення поставленої мети та розв’язання визначених завдань було використано сукупність загальнонаукових та спеціальних методів, зокрема: методи наукової абстракції, аналізу та синтезу; метод порівняння та горизонтального аналізу; метод вертикального (структурного) аналізу; метод фінансових коефіцієнтів (коефіцієнтний аналіз); метод фінансового моделювання та прогнозування – використано для побудови прогнозного балансу; табличний та графічний методи. Наукова новизна одержаних результатів полягає в обґрунтуванні теоретичних та методичних положень і розробці практичних рекомендацій щодо аналізу платоспроможності та стійкості фінансового стану. У процесі дослідження отримано наукові результати, яким притаманна наукова новизна: удосконалено: – поняття «фінансова стійкість», яке слід розглядати як динамічну спроможність підприємства зберігати цільовий рівень фінансової незалежності та платоспроможності в умовах критичних зовнішніх шоків, що досягається не лише через оптимальну структуру капіталу, а й через ефективний механізм адаптації фінансових потоків до змін середовища;, – запропоновано алгоритм оцінювання потенційної платоспроможності підприємства, який базується на інтеграції показників поточної ліквідності з прогнозними потоками грошових коштів від операційної діяльності. Використання даного алгоритму дозволяє підприємствам завчасно ідентифікувати ризики виникнення касових розривів та визначати обсяг внутрішнього фінансового резерву, необхідного для підтримання безперебійності розрахунків у майбутніх періодах; – методичний підхід до прогнозування показників фінансового стану, який базується на моделюванні цільової структури балансу підприємства через механізм трансформації неліквідних активів у грошові кошти. На відміну від традиційних екстраполяційних методів, запропонований підхід дозволяє обґрунтувати параметри майбутньої платоспроможності підприємства не на основі минулих тенденцій, а на засадах превентивної оптимізації капіталу, що забезпечує перехід від кризового до стійкого фінансового стану набуло подальшого розвитку: – стратегія збалансованого фінансового оздоровлення та контрольованого зростання, яка, на відміну від існуючих моделей антикризового управління, забезпечує синергетичний ефект через одночасну оптимізацію внутрішніх фінансових ресурсів (вивільнення дебіторської заборгованості) та встановлення жорстких лімітів на зростання зобов’язань. Цінність стратегії полягає у створенні механізму «безпечного розвитку», що дозволяє підприємству нарощувати обсяги діяльності виключно в межах власного фінансового потенціалу, не створюючи загрози втрати автономії.

EN : Qualifying work contains: 102 p., 26 tab., 8 fig., 77 references. The object of the research is the process of managing the financial condition, solvency, and financial stability of «TEMA-WEST» LLC. The purpose of the qualification work is to conduct a comprehensive analysis of the solvency and financial stability of «TEMA-WEST» LLC, identify key financial risks, and develop strategic directions for strengthening the enterprise’s financial condition based on this analysis. To achieve the set goal and solve the defined tasks, a set of general scientific and special methods was used, in particular: methods of scientific abstraction, analysis, and synthesis; method of comparison and horizontal analysis; method of vertical (structural) analysis; method of financial ratios (ratio analysis); method of financial modeling and forecasting – used to build the forecast balance sheet; tabular and graphical methods. The scientific novelty of the obtained results lies in the substantiation of theoretical and methodological provisions and the development of practical recommendations for the analysis of solvency and financial stability. In the course of the research, scientific results characterized by scientific novelty were obtained: Improved: – the concept of «financial stability» which should be considered as the dynamic ability of an enterprise to maintain a target level of financial independence and solvency under conditions of critical external shocks, achieved not only through an optimal capital structure but also through an effective mechanism for adapting financial flows to environmental changes; – an algorithm for assessing the potential solvency of an enterprise is proposed, based on the integration of current liquidity indicators with projected cash flows from operating activities. The use of this algorithm allows enterprises to identify risks of cash gaps in advance and determine the volume of the internal financial reserve necessary to maintain the continuity of settlements in future periods; – a methodological approach to forecasting financial condition indicators, based on modeling the target structure of the enterprise’s balance sheet through the mechanism of transforming illiquid assets into cash. Unlike traditional extrapolation methods, the proposed approach allows for substantiating the parameters of the enterprise’s future solvency not based on past trends, but on the principles of preventive capital optimization, ensuring the transition from a crisis to a stable financial state. Further developed: – a strategy for balanced financial recovery and controlled growth, which, unlike existing crisis management models, provides a synergistic effect through the simultaneous optimization of internal financial resources (releasing accounts receivable) and setting strict limits on the growth of liabilities. The value of the strategy lies in creating a «safe development» mechanism that allows the enterprise to increase business volumes exclusively within its own financial potential without creating a threat of losing autonomy.