ESG-стратегії як інструмент підвищення інвестиційної привабливості українського бізнесу на міжнародній арені на прикладі ПРАТ "ПОЕЗ-КЕРНЕЛ ГРУП"

Abstract

UA : Об’єкт дослідження: процес стратегічного управління розвитком українських агропромислових підприємств в умовах зростання ролі ESG-підходів. Предмет дослідження: ESG-стратегії ПрАТ «ПОЕЗ-КЕРНЕЛ ГРУП» та їх вплив на інвестиційну привабливість підприємства на міжнародних ринках капіталу й товарів. Мета роботи: теоретичне узагальнення та практичне обґрунтування ESG-стратегій як інструменту підвищення інвестиційної привабливості українського бізнесу на міжнародній арені й розроблення рекомендацій щодо вдосконалення ESG-стратегії ПрАТ «ПОЕЗ-КЕРНЕЛ ГРУП». Методи дослідження: діалектичний та системний підходи, методи аналізу й синтезу, порівняльний та логіко-історичний аналіз, економіко-статистичні методи, інструментарій фінансового аналізу та методи інтегральної оцінки інвестиційної привабливості. У роботі уточнено сутність та еволюцію концепції ESG у системі стратегічного управління підприємством, систематизовано міжнародні стандарти нефінансової звітності та регуляторні вимоги Європейського Союзу, релевантні для українських аграрних підприємств. Проведено організаційно-економічну характеристику ПрАТ «ПОЕЗ-КЕРНЕЛ ГРУП» та здійснено аналіз його фінансово-економічного стану, що підтвердив циклічність прибутковості та високу залежність від позикового капіталу. Здійснено комплексний SWOT-профіль та SPACE-аналіз діяльності підприємства, які підтвердили доцільність вибору помірно агресивної стратегії зростання, орієнтованої на селективні інвестиції в ESG-проєкти. Розроблено напрями вдосконалення системи управління, що передбачають подальшу декарбонізацію виробництва, формалізацію нефінансової звітності, посилення соціальних програм та удосконалення корпоративного управління. Розрахунки демонструють економічну доцільність інвестицій у біоенергетичні проєкти, що забезпечують прийнятний термін окупності та підвищують інвестиційну привабливість підприємства для міжнародних інвесторів.

EN : Object of research: the process of strategic management of the development of Ukrainian agro-industrial enterprises in the context of the growing role of ESG approaches. Subject of research: ESG strategies of PrJSC "POEZ-KERNEL GROUP" and their impact on the investment attractiveness of the enterprise in international capital and commodity markets. Purpose of the work: theoretical generalization and practical justification of ESG strategies as a tool for increasing the investment attractiveness of Ukrainian business in the international arena and development of recommendations for improving the ESG strategy of PrJSC "POEZ-KERNEL GROUP". Research methods: dialectical and systemic approaches, methods of analysis and synthesis, comparative and logical-historical analysis, economic and statistical methods, financial analysis tools and methods of integrated assessment of investment attractiveness. The paper clarifies the essence and evolution of the ESG concept in the strategic management system of the enterprise, systematizes international standards of non-financial reporting and regulatory requirements of the European Union relevant to Ukrainian agricultural enterprises. An organizational and economic characteristic of PrJSC "POEZ-KERNEL GROUP" was conducted and an analysis of its financial and economic condition was carried out, which confirmed the cyclical nature of profitability and high dependence on borrowed capital. A comprehensive SWOT profile and SPACE analysis of the enterprise's activities were carried out, which confirmed the expediency of choosing a moderately aggressive growth strategy focused on selective investments in ESG projects. Directions for improving the management system were developed, which provide for further decarbonization of production, formalization of non-financial reporting, strengthening social programs and improving corporate governance. The calculations demonstrate the economic feasibility of investments in bioenergy projects, which provide an acceptable payback period and increase the investment attractiveness of the enterprise for international investors.