Прогнозування динаміки портфельних інвестицій на фондовому ринку

Abstract

UA : У роботі досліджено сутність та значення портфельного інвестування на фондовому ринку, проведено огляд теоретичних аспектів застосування методів прогнозування економічної динаміки. Для аналізу та прогнозування обрано два фінансових інструменти – ціни акцій біржових інвестиційних фондів SPDR S&P 500 ETF TRUST (SPY) та VanEck Vectors Gold Miners (GDX). На базі застосування статистичного та комплексного фрактального аналізу проведено передпрогнозний аналіз динаміки цін акцій за період з 2015 по січень 2020 р., виявлено її особливості та нелінійний характер. Із застосуванням моделі експоненційного згладжування Хольта та нейронної мережі (реалізованої засобами програмного продукту Deductor) побудовано прогнозні моделі, здійснена оцінка їх точності, сформульовано рекомендації щодо вибору та застосування прогнозних моделей для прогнозування портфельних інвестицій на фондовому ринку.

EN : The essence and significance of portfolio investment in the stock market are investigated, the review of theoretical aspects of application of methods of forecasting of economic dynamics is carried out. Two financial instruments were selected for analysis and forecasting - stock prices of exchange-traded investment funds SPDR S&P 500 ETF TRUST (SPY) and VanEck Vectors Gold Miners (GDX). Based on the application of statistical and complex fractal analysis, a pre-forecast analysis of the dynamics of stock prices for the period from 2015 to January 2020, revealed its features and nonlinear nature. Using the Holt exponential smoothing model and the neural network (implemented by Deductor software), forecast models were built, their accuracy was assessed, and recommendations for the selection and application of forecast models for forecasting portfolio investments in the stock market were formulated.